如何通过财务报表看经营情况?财务比率分析方法怎么用

公司的经营情况，可以通过财务报表里的盈利能力、运营能力和偿债能力等综合评估，切勿只看净利润这一栏，收不回款且商品或原材料滞销都可能拖垮公司。常用的财务比率指标：负债能力、运营能力、盈利能力和现金流。

一、财务比率分析方法的应用

什么是财务比率分析法

财务比率分析法，英文Proportional analysis method，也被称为财务指标分析，是把财务报表中的不同项目的数据进行关联对比，通过计算得出具备特定经济含义的比率指标，据此分析和评价小公司的财务状况和经营成果。

常用的财务比率分析指标

传统财务比率分析理论认为：企业的财务状况和业绩主要取决于盈利能力、运营能力和偿债能力。

常用的财务比率指标可以分为四大类，覆盖企业经营的核心维度：

• 偿债能力类：流动比率、速动比率和资产负债率；
• 营运能力类：存活周转率、应收账款周转率和资产周转率；
• 盈利能力类：营业毛利率、营业净利率和净资产收益率。

简单介绍这些指标的含义：

• 资产负债率：负债总额/资产总额✖️100%；
• 速动比率：速动资产/流动负债；
• 波动比率：流动资产/流动负债；
• 存货周转率：营业成本/存货平均余额；
• 应收账款周转率：赊销收入净额/应收账款平均余额；
• 资产周转率：营业收入/平均总资产✖️100%；
• 营业毛利率：（营业收入-营业成本）营业收入✖️100%；
• 营业净利润率：净利润/营业收入✖️100%；
• 净资产收益率（ROE）：净利润/平均净资产✖️100%。

财务比率分析的作用

财务比率分析的作用是，把数据归纳为易于经营判断的依据。

• 为经营提供信息；
• 有利于加强小公司内部管理；
• 加强风险管控。

二、如何通过财务报表看经营情况

通过财务报表，利用财务比率分析，就可以了解小公司的盈利能力、运营效率、偿债能力等情况。

企业盈利能力分析

主要通过营业毛利率和经营净利润率来分析企业盈利能力。

营业毛利率：（营业收入-营业成本）营业收入✖️100%，在营业收入一定的前提下，内部成本管控越好，产品的毛利率就越高。如果产品或服务的前景良好，盈利能力具有可持续性，在利润表上表现为利润总额中营业利润的比重较大且呈上升趋势、；

经营净利润率：净利润/营业收入✖️100%，是衡量公司运用自有资本的收益水平，正常情况下，一个小公司净资产收益率越高，其资本运营效率就越高，盈利能力越强，投资者和债权人的权益就更能得到更好的保障。

企业营运能力分析

资产是企业资金分布及存在的具体形态，理论上加快资金周转，可以节约资金，提高利润。企业营运能力：对内经营性资产作为企业生成经营的基础，周转越快，越说明其利用效率越高。投入相同的资产，转的越快，收益也就越高。

企业营运能力主要看两个点：

• 流动资产周转能力：包括应收账款周转率和存货周转率。存货周转率良好则证明销售情况好。应收账款周转率是指从应收款的形成到实际收回款项，一般认为周转率越高越好，但太高会导致应收账款周转天数太短，企业信用政策太严，可能会影响销售量的提升；
• 总资产周转能力：反应企业总资产的使用效率，用来衡量企业总资产周转速度的快慢，分析企业总资产周转能力，从而评价企业管理者运用总资产生产销售收入的能力。

企业偿债能力分析

偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，直接影响企业的经营安全，最能判断企业是否抗风险的依据。

短期偿债能力分析

企业的短期偿债能力，需要对流动资产和流动负债进行比较，计算相对量的比值，形成的指标有流动比率和速动比率两个。

• 流动比率：营运资金是流动资产抵补流动负债后的余额，流动比率是流动资产与流动负债的比值。一般波动比率高，则说明企业可利用的营运资金充足，可变现资产较多；
• 速动比率：速动资产是指可以快速变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款和其他应收款等，速动比率是指速动资产与流动负债的比值。该值越高，越能证明企业更有能力在短时间内变卖资产来偿还短期债务。

长期偿债能力分析

资产负债率反应借贷筹集的资产比例，用于衡量企业利用债券人资金的能力，反应企业在清算时对债权人利益的保护程序。资产负债率较低，证明企业有能力支付和偿还债务的能力。如果过低，可能意味着企业不太擅长运用外部资金。但太高，说明企业通过借债筹集的资产越多，风险也就越大。